Per seguire l’evoluzione dei prezzi di quotazione di un asset, gli analisti tecnici utilizzano le medie mobili.
Gli analisti incrociano la media mobile e l’andamento del prezzo per procurarsi segnali operativi di acquisto, quando il prezzo supera la media mobile, o di vendita, quando il prezzo è inferiore alla media mobile.
Le medie mobili nel trading possono essere semplici (SMA), esponenziali (EMA), ponderate (WMA) e super ponderate (SMMA).
Nel prosieguo della guida, ti illustreremo nel dettaglio come i trader le utilizzano sui grafici quale “filtro” capace di eliminare l’effetto distorsivo delle fluttuazioni minori e transitorie tipiche dei mercati finanziari.
Cos’è una Media Mobile nel Trading?
La media mobile (moving average, MA) è un indicatore usato nell’analisi tecnica per mettere in risalto le tendenze sottostanti l’andamento dei prezzi di un’attività finanziaria, eliminando qualsiasi fluttuazione che può condurre ad errori di valutazione.
Una media mobile viene costruita su una serie storica di prezzi, di cui si calcola la media prendendo come riferimento un’estensione temporale costante (9 giorni, 21 giorni, 50 giorni). I prezzi più esterni vengono di volta in volta sostituiti con quelli più recenti, al fine di aggiornare la valutazione alle dinamiche di prezzo in atto.
Presa da sola la media mobile sovente rappresenta un supporto o una resistenza, mentre se incrociata con la serie di prezzi a cui fa riferimento può fornire segnali di vendita o di acquisto dell’asset oggetto d’analisi.
Il trading con medie mobili può avvantaggiarsi di differenti metodologie di calcolo, con le principali che sono le seguenti:
· Medie mobili aritmetiche;
· Medie mobili esponenziali;
· Medie mobili ponderate.
Ciascuna metodologia presenta una o più opzioni per fare trading con le medie mobili.
SMA, EMA, WMA e SMMA: Tipi di Medie Mobili Spiegate
Entriamo quindi nel vivo spiegando in maniera esaustiva le medie mobili nel trading partendo dalla più semplice, fino ad arrivare a quelle che servono per analisi più raffinate.
Media Mobile Semplice
La simple moving average (SMA) è la media aritmetica dei prezzi dei periodi (n) più recenti. Si distingue per una reazione lenta ai cambi di tendenza, risulta molto stabile e in grado di sterilizzare bene il rumore. Viene utilizzata per individuare tendenze di fondo. Sono tipici i periodi a 20 giorni (SMA 20), 50 giorni (SMA 50) e SMA 200 per le tendenze di lungo periodo. Se da un lato viene ritenuta affidabile, di contro è lenta nelle inversioni. Quando il prezzo è sopra SMA 200, per esempio, il trend è rialzista, invece con il prezzo sotto SMA 200 il trader comprende che la tendenza è probabilmente ribassista.
Media Mobile Esponenziale
L’exponential moving average (EMA) è un tipo di media mobile che dà maggiore peso ai prezzi recenti, per questo reagisce più velocemente del metodo SMA. L’EMA viene utilizzata per individuare le inversioni, ma è sensibile al rumore di mercato. Tipicamente viene adoperata nelle configurazioni EMA 50 giorni per individuare trend di medio periodo più reattivi, EMA 21 giorni per il trading intraday, EMA 9 giorni per segnali veloci. Ad esempio, l’EMA 21 si utilizza per rientrare nel trend.
Media Mobile Ponderata
La weighted moving average (WMA) è un tipo di MA che assegna pesi lineari crescenti ai prezzi più recenti di un asset finanziario. Si caratterizza per una reattività superiore all’EMA media mobile esponenziale. Molto precisa nei breakout, risulta un buon compromesso tra velocità e stabilità seppur sia più complessa da interpretare.
Media Mobile Smussata
La smoothed moving average (SMMA) è simile all’EMA, tuttavia presenta un ritardo maggiore con l’obiettivo di ridurre il rumore. Si utilizza per tendenze lunghe, e gli analisti tecnici ne apprezzano l’alta stabilità. Di contro, è lenta nelle inversioni del trend.
Media Mobile di Hull
La Hull moving average (HMA) è una MA ad alta velocità che si ottiene da una formula capace di ridurre il ritardo (lag). Gode di un’altissima reattività, ed è quindi perfetta per individuare cambi di tendenza. Tipicamente si usa HMA 21 per i segnali di inversione, HMA 55 per scovare una tendenza “pulita”. Alcuni trader la considerano troppo veloce.
Media Mobile Ponderata per il Volume
Volume weighted moving average (VWMA) è una particolare media mobile usata per pesare i prezzi dell’asset in base al volume di scambio. Utile per tenere conto della forza del movimento di asset class i cui volumi sono variabili (criptovalute, azioni).
Il valore aggiunto delle MA lo ottieni quando combini le medie mobili esponenziali con quelle aritmetiche e ponderate.
Di seguito ti forniamo una combinazione tipica, utilizzata dagli analisti tecnici discrezionali per bilanciare lentezza, velocità e qualità del segnale di trading.
· SMA 200, fa da bussola della tendenza;
· EMA 21, aiuta a comprendere il ritmo del mercato;
· HMA 21, fornisce segnali di inversione;
· VWMA per confermare con i volumi di scambio.
Trading con Medie Mobili per Identificare Trend Rialzisti e Ribassisti
Semplificando al massimo, il trading con le medie mobili serve a capire se il prezzo attuale è sopra la media mobile, segnalando così un trend rialzista, o se il prezzo è sotto, dunque segnalando un trend al ribasso.
Prendiamo come riferimento la media mobile SMA 200 e ipotizziamo che il prezzo si muova attorno al valore indicato dalla linea. Nel caso in cui il prezzo si dovesse tenere sotto per più giorni è probabile un cambio di trend al ribasso.
L’espressione stessa medie mobili ci suggerisce che i livelli (supporti e resistenze) sono mobili, e si assume che il prezzo tenda a rispettare tali livelli.
Consideriamo nell’esempio l’EMA 21 in un trend rialzista. Notiamo come il prezzo scende, però tocca la media mobile e rimbalza come contro un supporto (supporto dinamico). Dunque il prezzo sale, poi scende e tocca l’EMA 21, i compratori acquistano e spingono il prezzo al rialzo.
Naturalmente i trader devono anche interpretare la forza della tendenza (rialzista o ribassista). Qui di seguito tre segnali presi in considerazione dagli analisti tecnici:
1. Pendenza della media mobile: nel caso la media mobile salga con una buona inclinazione, si ritiene che la tendenza sia forte. Se la media si appiattisce, allora il trend sta perdendo slancio. Quando la media diventa una discesa, il trend sta cambiando.
2. Distanza fra prezzo e media: quando il prezzo dell’asset è molto lontano dal MA, significa che il trend è forte ma estremo. Se il price torna verso la media, si considera un normale pullback. Nel caso il prezzo rompa la media, allora il trend si sta indebolendo.
3. Incroci tra medie mobili: incrociando le medie mobili la direzione trova una conferma.
Di incroci tra MA ne parleremo diffusamente nella prossima sezione della guida, dedicata all’uso delle medie mobili come segnali di ingresso e uscita.
Come Usare le Medie Mobili per Segnali di Ingresso e Uscita
Nel trading le medie mobili sono più utili quando unite insieme. Gli incroci delle medie mobili aiutano a confermare un trend e supportano gli ingressi e le uscite dalle operazioni di trading.
Per aiutarti al meglio nell’uso delle medie mobili nel trading, ti forniamo una serie di configurazioni di MA che potrai utilizzare con profitto quando prepari un'analisi tecnica per un asset finanziario di tuo interesse.
· Golden cross è un incrocio tra SMA 50 rialzista e SMA 200 e serve a confermare la tendenza al rialzo.
· Death cross è un incrocio verso il basso tra SMA 50 e SMA 200, grazie alle quali si conferma il trend ribassista in atto.
· L’incrocio tra EMA 9 ed EMA 21 è popolare tra i trader intraday e di swing. Se Ema 9 è sopra EMA 21 il momentum è rialzista, all’opposto, con EMA 9 sotto EMA 21 il momentum è ribassista.
· L’incrocio tra EMA 21 e SMA 50 può invece servirti a capire se una tendenza breve sta influenzando il trend di medio periodo. EMA 21 che incrocia SMA 50 verso l’alto indica che è in atto una ripartenza e non si tratta di un rimbalzo.
· Pullback verso la media mobile esponenziale (EMA) durante un trend. La configurazione viene utilizzata da chi fa trend-following, cioè da chi ritiene che il prezzo si allontana dalla media per poi tornare e ancora ripartire. Per analizzare il ritmo della tendenza si utilizzano EMA 9 (pullback brevi), EMA 21 (pullback classici), EMA 50 (pullback profondi).
Un’altra tecnica utilizzata dai trader più esperti è l’allineamento delle medie.
· EMA 9 > EMA 21 > SMA 50 > SMA 200.
· EMA 9 < EMA 21 < SMA 50 < SMA 200.
Quando le medie mobili sono in ordine, così come mostrate dalle formule qui sopra, si dice che il trend è pulito. Le configurazioni ti mostrano il momentum, il trend di breve, di medio e di lungo termine in un solo colpo d’occhio.
FAQ sulle Medie Mobili nel Trading
Quali Medie Mobili è Bene Usare per Leggere un Trend?
Per un'analisi efficace è utile usare combinazioni di medie mobili. Ad esempio, le EMA e le SMA uniscono rispettivamente velocità e stabilità.
Cosa Vuol Dire che le MA Sono in Ordine?
Significa che le MA sono disposte in sequenza e si spostano nella stessa direzione. Si parte dalla più veloce per arrivare alla più lenta.
Il Trading con le Medie Mobili Serve a Prevedere i Prezzi Futuri?
No, sono strumenti di contesto e non di previsione. Esse servono a filtrare il rumore, a capire chi controlla il mercato (compratori o venditori), a individuare punti d’ingresso o uscita, a confermare la forza di una tendenza.
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