I grafici a candele hanno un’importanza rilevante nell’analisi tecnica contemporanea dei mercati finanziari. Eppure le candele hanno un’origine antica, oltre che orientale, infatti il metodo è stato inventato in Giappone alcuni secoli addietro. Data l’origine nipponica esse vengono anche definite candele giapponesi.
Il ruolo del grafico a candele (candlestick chart) nell’analisi dei mercati è chiaro, esso ha il compito di rappresentare graficamente l’andamento del prezzo di un asset finanziario in ogni fase.
Esistono molti modi di rappresentare graficamente i prezzi degli asset, ma gran parte dei trader preferisce utilizzare le candele nel trading per via della semplicità di mostrare i modelli (pattern) rialzisti, ribassisti e di inversione.
Come vedremo esistono diversi tipi di candele quando si fa trading utilizzando il candlestick chart, e sono molteplici i candlestick pattern che si formano sul grafico dando modo al trader di interpretare al meglio l’andamento dei prezzi di un mercato.
Da soli i candlestick patterns, però, non bastano a garantire una corretta interpretazione dei movimenti dei prezzi, si consiglia dunque di affiancare ai segnali grafici sempre l’analisi di tendenza o altri strumenti di analisi tecnica che trovi disponibili sulle nostre piattaforme di trading.
Come Leggere le Candele nel Trading
Il primo passo per utilizzare le candele giapponesi nel trading è comprenderne i meccanismi di funzionamento.
Di base il grafico a candele somiglia al grafico a barre, quindi le candele sono costruite su di un massimo e minimo, apertura e chiusura. Le candele differiscono dalle barre per la presenza del corpo, un’area che gli inglesi chiamano body oppure real body.
Quando il corpo è di colore verde (o bianco nell’originale versione giapponese), significa che la chiusura del prezzo è stata superiore all’apertura; quando il body è rosso (o nero), vuol dire che il valore di chiusura è stato inferiore all’apertura.
Due linee verticali sopra e sotto il corpo completano le candele. Nel gergo tecnico si chiamano ombre (shadow), la superiore è una upper shadow e la linea inferiore una lower shadow. Le linee collegano i massimi (upper shadow) e minimi di prezzo (lower shadow) ai prezzi di apertura e chiusura rappresentati dal body. Una candela non deve necessariamente presentare delle ombre, potrebbe esserne priva.
Ti illustriamo con un esempio pratico come funzionano le candele nel trading.
Supponiamo che il prezzo di un asset chiuda sopra il prezzo di apertura e che durante la seduta di contrattazioni il prezzo sia sceso sotto il prezzo di apertura e salito sopra il prezzo di chiusura. In tale configurazione, la candela si presenta con un corpo verde più un upper e lower shadow.
La teoria c’insegna che esistono diverse tipologie di candele giapponesi, ciascuna delle quali prende un nome specifico che sta a indicare un movimento tipico del prezzo di un asset finanziario. Di seguito le figure principali:
· Corpo lungo (long body);
· Corpo corto (short body);
· Ombra lunga (long shadow);
· Doji.
Le altre figure disponibili rientrano in uno degli insiemi sopra elencati e contribuiscono a migliorare la comprensione dei trading pattern.
Spiegare i pattern candlestick, i quali possono coinvolgere più di una singola candela, è l’obiettivo che ci prefiggiamo di raggiungere nelle prossime sezioni della guida dedicata a come leggere le candele nel trading. Partiamo dai pattern rialzisti, per proseguire con i pattern ribassisti e concluderemo con le figure che segnalano indecisione.
Trading Pattern Rialzisti: Hammer, Morning Star ed Engulfing Rialzista
I pattern di candele rialzisti suggeriscono che i tori stanno prendendo il controllo del mercato. I trader, attraverso le figure rialziste, cercano il momento più appropriato per entrare con un trade quando fanno trading sulle azioni e/o su qualsiasi altro asset.
I pattern rialzisti si manifestano in due condizioni precise:
1. Continuazione rialzista: trend già al rialzo, con il pattern che indica probabile continuazione;
2. Inversione rialzista: il pattern segnala il possibile passaggio da un trend ribassista a uno rialzista.
Three White Soldiers
Tra le continuazioni rialziste troviamo il pattern three white soldiers, ovvero tre candele verdi (o bianche) consecutive poste dopo una fase di movimenti laterali o di correzione.
Hammer
L’hammer candlestick pattern rientra invece tra le inversioni rialziste ed è una candela che assume la forma di un martello con lower shadow lunga. La figura può segnalare l’inversione di un trend ribassista.
Engulfing
Una figura engulfing rialzista si verifica quando a una candela ribassista, ne segue una a corpo lungo verde che ingloba (engulf) completamente la gamma di prezzo della candela precedente. I trader considerano il pattern un forte segnale rialzista.
Morning Star
Altra figura d’inversione è il pattern morning star, il cui nome deriva dalla somiglianza con una stella. Il pattern è formato da una candela a corpo lungo rossa, una successiva candela a corpo corto verde o rossa (con un upper shadow a fare da gap rispetto alla precedente e alla successiva), e da una candela a corpo lungo verde il cui prezzo di chiusura cade all’interno della prima candela.
Come anticipato in apertura della guida, da soli i pattern non sono sufficienti ed è quindi meglio affiancarli con strumenti di analisi quali le medie mobili per identificare i punti di ingresso.
Trading Pattern Ribassisti e Segnali di Inversione
Passiamo ai pattern grafici a candele ribassisti, i quali servono ai trader per individuare un possibile indebolimento dello slancio rialzista o più chiare inversioni di tendenza.
I trading patterns ribassisti si manifestano in condizioni simili ma opposte ai pattern rialzisti:
1. Continuazione ribassista: la tendenza è in discesa e la figura indica una probabile continuazione;
2. Inversione ribassista: il trend era rialzista, ma la figura che viene a crearsi indica un potenziale ribasso.
Tra i pattern di continuazione ribassista segnaliamo three black crows, ovvero tre candele ribassiste (rosse o nere) forti e consecutive.
Tra i trading chart patterns d’inversione è noto l’hanging man (o uomo perdente), riconoscibile da una candela dal corpo corto di colore verde e un’ombra lunga inferiore, lunga almeno il doppio rispetto al real body, più un’upper shadow corto. L’hang man si presenta al termine di una tendenza ascendente forte, ma in esaurimento ed è un ipotetico segnale di un’inversione significativa.
La stella cadente, o shooting star, è un pattern a candela singola che presenta un’upper shadow molto lungo e un body corto quasi privo di lower shadow. La forma richiama appunto una stella in caduta, e segnala per questo il potenziale inizio di una tendenza al ribasso.
Il pattern bearish engulfing è analogo all’engulfing rialzista. Il pattern si compone di una prima candela con body verde e lower shadow, e di una seconda candela rossa con corpo lungo e ombra sopra e sotto corte. Il body della candela rossa ingloba del tutto la prima candela. La figura segnala un repentino cambio di forza da rialzista a ribassista.
Partendo da questi pattern ribassisti, un trader è in grado di leggere il momentum e capire se i compratori stanno cedendo il passo ai venditori. Dunque è possibile identificare l’indebolimento di uno slancio rialzista, anticipare inversioni di tendenza, valutare se il mercato si scontra contro un rifiuto di prezzi più alti.
Candela Doji Trading e Altri Segnali di Indecisione
Non sempre il trading con le candele ci aiuta a capire quale direzione prenderà il mercato, anzi, alcune ci istruiscono sulla presenza di un equilibrio tra tori e orsi. Questo è il caso della candela doji e delle forme grafiche che può assumere.
Le doji, altrimenti note come candele ombra, sono quasi prive di corpo e indicano che in quella sessione temporale il prezzo di apertura e di chiusura sono stati quasi o del tutto equivalenti: il prezzo di apertura e di chiusura sono vicini.
· Long legged doji: candela dogi con corpo quasi inesistente e due ombre molto lunghe sopra e sotto. Indica uno stallo delle forze di mercato.
· Dragon fly doji: il corpo della candela è una linea superiore dotata di un’ombra inferiore lunga e priva di upper shadow. Indica che la forza ribassista ha fallito l’inversione di tendenza, con il prezzo tornato al livello di apertura. Tuttavia, la presenza di una candela dragon fly è un possibile indicatore di inversione del trend.
· Gravestone doji: riconoscibile da un’ombra superiore lunga, un corpo schiacciato e dall’assenza di un’ombra inferiore. La candela indica un tentativo rialzista fallito e il ritorno al prezzo di apertura. Di solito si presenta al termine di una tendenza ribassista, indicando una potenziale inversione.
Esistono altre candele sul grafico di trading che possono segnalare una incapacità da parte dei compratori e venditori di prendere il controllo del mercato, tra esse è famosa la candela spinning top.
La candela spinning top si presenta con un corpo piccolo e ombre lunghe in entrambe le direzioni che sembrano porre al centro il body. La candela indica che il prezzo ha chiuso distante dal massimo e dal minimo di sessione.
La figura spinning top può assumere il colore verde (o bianco) e prende il nome di spinning white top, oppure il colore rosso (o nero) e prende il nome di spinning black top. Al netto del colore del body, non sempre significativo per le sorti del prezzo, la candela potrebbe prefigurare una correzione o inversione del trend in atto.
FAQ sui Trading Candlestick Patterns
Cosa s’Intende per Grafico a Candele Giapponesi?
Il grafico a candele è una rappresentazione del prezzo di un mercato che mostra quattro livelli: open, high, low, close. Ogni candela racconta chi ha dominato dove si è concentrata la volatilità e come è finita la battaglia.
Meglio i Grafici Lineari o il Trading con le Candele?
Il candlestick trading è da preferire poiché mostra molte più informazioni relative alla forza del movimento, alle pressioni di acquisto e vendita, inoltre si possono leggere le indecisioni e le inversioni.
Cosa Sono i Pattern Candlestick?
I candlestick pattern sono figure ricorrenti composte da una o più candele che di una tendenza mostrano: continuazione, inversione, indecisione, esaurimento. Non costituiscono tuttavia previsioni esatte, soltanto una probabilità.
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