Come Confermare i Pattern Grafici con l'Analisi dei Volumi di Trading
Nell’analisi tecnica il volume di trading ha un’importanza “confermativa”, significa che non basta aver individuato un pattern sul grafico dei prezzi per dire che la direzione sta per cambiare o è cambiata.
L’analisi dei volumi nel trading serve a valutare la “convinzione” del pattern. Ad esempio, quando noti movimenti di prezzo significativi su un asset, ma il volume di scambio è basso, dovresti sospettare dello spostamento.
Questo è il motivo per cui i trader prima di agire sui mercati analizzano il volume di scambio per sincerarsi del livello di partecipazione. Possono così contestualizzare quanto avviene sul grafico dei prezzi ed evitare di agire su falsi pattern.
Naturalmente l’analisi dei volumi da sola non può dare conferme certe al 100%, ma aiuta nell’individuare i trend forti. Approfondiamo quindi l’importanza dei volumi nel trading per l’analisi dei pattern grafici.
Perché i Volumi di Trading Sono Importanti nell'Analisi dei Pattern Grafici
Partiamo dalle basi spiegando cosa sono i volumi di trading. Il volume è la rappresentazione della quantità di scambi occorsi in un determinato periodo di tempo.
Per le azioni, ad esempio, significa il numero di azioni scambiate, per le criptovalute il numero di monete scambiate o il valore in dollari.
Se volessimo sintetizzare in una definizione l’importanza dei volumi di trading, è sufficiente affermare che: il volume serve a confermare il movimento e un movimento di prezzo senza volume è sospetto. Come te ne accorgi:
- Volume alto: indica tanti partecipanti, una forte convinzione e dunque movimento probabilmente reale;
- Volume basso: sono pochi i partecipanti, la convinzione è scarsa, il movimento potrebbe essere falso.
Comprese le basi, ecco come leggere i volumi nel trading.
Il volume è rappresentato graficamente da un istogramma posto subito sotto il grafico dei prezzi. Ogni barra rappresenta il volume di quel periodo e per il timeframe che stai utilizzando.
- A barre più alte, corrisponde un volume maggiore;
- A barre più corte, corrisponde un volume inferiore.
Il colore rosso o verde della barra è legato al prezzo di chiusura della candela, e non serve a indicare se il volume è di acquisto o di vendita perché ogni attività di scambio vede la partecipazione di un compratore e un venditore.
Proseguendo scoprirai come confermare i pattern con l’analisi dei volumi, perché ribadiamo che i volumi nel trading servono a confermare e non possono essere usati come previsione della direzione del prezzo.
Per saperne di più leggi anche come padroneggiare l’analisi tecnica degli asset finanziari.
Come Confermare i Pattern Grafici con l'Analisi dei Volumi
L’analisi dei volumi di trading serve a trasformare un pattern da semplice figura sul grafico a segnale operativo affidabile.
Il volume preso da solo, in termini assoluti, non ha molto significato, deve essere letto utilizzando un “filtro”. Il filtro più utilizzato è la media mobile applicata al volume, in particolare SMA 20 o SMA 50 periodi. Le medie mobili sono preziose nell’identificare tendenze e punti di ingresso.
- Se il volume è sopra la media, allora l’interesse è alto.
- Quando il volume è sotto la media, esprime basso interesse.
Inoltre, è necessario osservare su più giorni i volumi al fine di scoprire quella che è la variabilità tipica di un mercato (“normalità”), verificare quali sono gli orari con volumi più intensi, e quali eventi ricorrenti concorrono ad alterare il volume.
Dunque, nell’analisi dei volumi nel trading è necessario avere dei riferimenti per dire se scambi in aumento o in diminuzione sono significativi.
Dovresti anche osservare come si muove il volume nella fase di formazione di un pattern, ma non per cercare un singolo segnale piuttosto una coerenza interna al movimento. Dovrai quindi stare attento se:
- Il volume aumenta o diminuisce nelle fasi chiave del pattern;
- La pressione d’acquisto o di vendita è coerente con la logica del pattern;
- Noti anomalie come volumi compressi o picchi improvvisi.
In linea di principio, nella fase di costruzione di qualsiasi pattern il volume tende a essere più basso, perciò nei punti di test dei livelli chiave il volume può diminuire a causa di un esaurimento (pattern di doppio minimo), oppure aumentare per ritrovato interesse (pattern triangolo).
Una volta capito se il pattern è vivo o morto, analizza il volume di scambio durante il livello chiave del pattern. Quando il prezzo si avvicina al livello chiave, il volume mostra un cambiamento.
- Se il volume aumenta gradualmente, in tal caso il mercato si sta preparando alla rottura, si accumulano posizioni e la pressione si concentra sul livello chiave.
- Se il volume cala, il mercato non ha interesse a rompere il livello, il pattern è effimero e la rottura falsa.
- Un picco improvviso di volume, invece, va interpretato accuratamente. Un picco con movimento coerente potrebbe indicare partecipazione reale, mentre uno spike (picco) con candela indecisa potrebbe essere il segnale di un assorbimento e di una possibile trappola.
Come Usare i Volumi per Confermare i Breakout e Individuare i Falsi Segnali
Il cambiamento di equilibrio nella dinamica di prezzo (rottura di una resistenza o di un supporto forte, trendline, neckline) può avvenire anche senza partecipazione convinta da parte degli operatori di mercato. Ecco perché si tende a usare il volume di trading come conferma, per evitare di cadere nelle cosiddette trappole rialziste e ribassiste.
Una sorta di principio guida da tenere bene a mente è il seguente: il prezzo mostra l’azione, il volume svela l’intenzione.
Ad esempio, un breakout privo di intenzione è fragile, mentre un breakout con intenzione è credibile.
Nel momento in cui sul grafico noti che il prezzo sta superando il limite del pattern e il volume aumenta rispetto alla sua consueta attività, è il segnale che molti trader hanno deciso di entrare nella direzione del breakout, la rottura è stata causata da molti scambi e di conseguenza il mercato sta accettando il nuovo livello. Sei in presenza di una pressione coerente con la struttura del pattern e l’high sul volume di trading te lo conferma attraverso:
- La partecipazione;
- L’afflusso di liquidità;
- L’assenza di manipolazioni intraday.
Se, all’opposto, il prezzo rompe un livello psicologico in presenza di condizioni di volume debole, sotto la media e incoerente con la pressione precedente, vuol dire che la rottura non è seguita.
In tale condizione il breakout potrebbe anche non fallire, tuttavia il segnale indica prudenza perché la rottura è stata causata da pochi ordini e in breve tempo il prezzo potrebbe rientrare nel range.
Come sempre, va aggiunto che la certezza matematica non esiste, ma l’analisi serve ad aumentare le probabilità che il movimento che osservi potrebbe avere continuità o non averne. Oltre a ciò, devi sempre tenere presente che il mercato è dinamico: notizie improvvise possono alterare lo status quo.
Pattern Candlestick e Indicatori di Volume: Cosa Confrontare
Mettendo a confronto l’indicatore di volume con le figure formate dai prezzi, diventi un trader che legge il grafico e non uno che lo guarda soltanto.
Per cui l’indicatore di volume nel trading è la “voce” del prezzo; invece, i pattern (rialzisti o ribassisti) ti mostrano dove si dirige il mercato dell’asset con cui vuoi fare trading.
Mentre rinviamo alla guida ai pattern candlestick più importanti per un approfondimento, qui ci concentriamo sugli elementi che in assoluto dovresti confrontare tra i pattern e l’indicatore volume.
- Candele di inversione: per capire se sta per avvenire un cambio di controllo tra compratori e venditori, osservi il volume e la forma della candela. Ad esempio, un hammer con volume alto indica che i compratori difendono il livello, un hammer con volume basso è un rimbalzo casuale.
- Candele di continuazione: per capire se la direzione è sostenuta da un afflusso di ordini, confronti il volume con il corpo della candela o il pattern. Per esempio, un marubozu (candela con corpo lungo privo di ombre) con volume alto corrisponde a un trend forte, invece un marubozu con volume basso indica un semplice movimento tecnico in esaurimento.
Ed ecco un esempio basato su un pattern candlestick, il doppio minimo in formazione. Quando il secondo minimo si forma con un volume più basso del primo, significa che i venditori sono deboli e dunque il pattern può essere considerato credibile. Se, invece, il volume del secondo minimo è più alto del primo, i venditori sono forti e il pattern in formazione è probabilmente fragile.
Prendiamo ora una candela engulfing ribassista che ingloba la candela precedente. In tale scenario, se il volume è elevato i venditori stanno tentando di prendere il controllo, se il volume è ridotto si tratta di un pattern effimero.
Domande Frequenti sull'Analisi dei Volumi di Trading e sui Pattern Grafici
Perché l’Analisi dei Volumi di Trading è Così Importante per Convalidare un Pattern Grafico?
Il volume conferma o smentisce il sostegno al pattern da parte degli operatori di mercato. Analizzare il volume dell’attività di trading serve a distinguere un trend strutturale da un falso.
Come Leggere i Volumi di Trading in Maniera Pratica?
Parti dalla normalità dei movimenti di prezzo e dei volumi. Osservi anzitutto la media mobile dei volumi (SMA 20, SMA 50) e comprendi l’andamento del mercato, poi confronti il prezzo con la variazione dell’attività. Il prezzo accelera e il volume cresce? La spinta è concreta. Il prezzo accelera, ma il volume diminuisce? La spinta è gracile.
Perché si Dice che i Volumi di Trading Mostrano la Forza Interna del Mercato?
Perché il volume mostra ciò che il prezzo da solo non può rivelare, ovvero se un certo movimento di prezzo è sostenuto da pochi o molti trader.
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